Choisir entre le Tesouro Direto ou le CDB est une question courante pour ceux qui cherchent à investir en toute sécurité et avec une bonne rentabilité. Ce sont deux options populaires et accessibles, aussi bien pour les investisseurs débutants que pour les plus expérimentés. Comprendre le fonctionnement de ces placements aide à prendre la meilleure décision selon votre profil et vos objectifs.
Qu'est-ce que c'est / Comment ça marche
Le Tesouro Direto est un programme du Trésor national qui permet d'acheter des titres publics sur internet, directement de l'investisseur à l'État. L'investisseur prête de l'argent au gouvernement et reçoit le montant investi majoré d'intérêts, qui peuvent être prédéfinis, post-fixés ou indexés sur l'inflation.
Quant au CDB (Certificat de Dépôt Bancaire), il s'agit d'un titre privé émis par les banques pour lever des fonds. En achetant un CDB, l'investisseur prête de l'argent à la banque et reçoit le montant majoré d'intérêts, qui peuvent être prédéfinis, post-fixés (généralement indexés sur le CDI) ou hybrides.
Avantages et bénéfices
Le Tesouro Direto est connu pour sa sécurité, car l'État est moins susceptible de faire défaut. De plus, il offre une liquidité quotidienne, permettant le rachat à tout moment les jours ouvrés. Il est possible de commencer à investir avec de petites sommes, ce qui le rend accessible à de nombreux profils.
Le CDB, de son côté, offre généralement des taux de rendement plus attractifs, notamment dans les petites banques ou les fintechs comme Inter ou Will Bank, qui se font concurrence en proposant de meilleures rémunérations. Certains CDB offrent une liquidité quotidienne, tandis que d'autres ont des échéances fixes plus longues, pouvant générer une rentabilité plus élevée.
Précautions et points d'attention
Malgré sa sécurité, le Tesouro Direto subit des fluctuations de prix avant l'échéance, principalement pour les titres prédéfinis et indexés sur l'inflation. Cela peut affecter ceux qui doivent racheter avant le terme. Les CDB, quant à eux, bénéficient de la garantie du Fonds Garantidor de Créditos (FGC) jusqu'à un certain montant, mais au-delà, le risque augmente selon la banque émettrice.
Un autre point important est la fiscalité qui s'applique aux deux, selon le barème dégressif de l'impôt sur le revenu pour les placements à revenu fixe, ce qui réduit la rentabilité nette. Comparez toujours les taux proposés et la durée, ainsi que la situation financière de l'institution émettrice du CDB.
Comment demander / commencer
Pour investir dans le Tesouro Direto, il suffit d'ouvrir un compte auprès d'un courtier ou d'une banque agréée, comme XP, Rico ou Modal, puis d'accéder à la plateforme du Trésor national pour acheter les titres. Le processus est simple et peut se faire en ligne en quelques minutes.
Dans le cas du CDB, l'investissement se fait via une banque ou un courtier. Des établissements comme Banco Pan, Agibank et des banques numériques comme Neon proposent différentes options de CDB. Il est important d'évaluer le taux offert, la durée et la présence d'une liquidité quotidienne avant d'investir.
Conclusion
Le Tesouro Direto comme le CDB sont de bonnes options de placement pour ceux qui recherchent la rentabilité avec sécurité. Le Tesouro convient idéalement à ceux qui recherchent la liquidité et la stabilité, tandis que le CDB peut offrir une rentabilité plus élevée, notamment auprès d'établissements plus petits.
Le choix doit tenir compte de votre profil, de votre besoin de liquidité et de vos objectifs. Diversifier entre les deux est également une stratégie efficace pour équilibrer risque et rendement.
