Elegir entre el Tesoro Directo o el CDB es una duda común para quien busca invertir con seguridad y rentabilidad. Ambas son opciones populares y accesibles para inversores principiantes y experimentados. Entender cómo funcionan estas inversiones ayuda a tomar la mejor decisión según tu perfil y tus objetivos.
Qué es / Cómo funciona
El Tesoro Directo es un programa del Tesoro Nacional que permite comprar títulos públicos por internet, directamente del inversor al gobierno. El inversor presta dinero al gobierno y recibe el valor invertido más intereses, que pueden ser prefijados, posfijados o vinculados a la inflación.
En cambio, el CDB (Certificado de Depósito Bancario) es un título privado emitido por bancos para captar recursos. Al comprar un CDB, el inversor presta dinero al banco y recibe el valor más intereses, que pueden ser prefijados, posfijados (generalmente vinculados al CDI) o híbridos.
Ventajas y beneficios
El Tesoro Directo es conocido por su seguridad, ya que el gobierno es menos propenso a incumplir sus pagos. Además, ofrece liquidez diaria, permitiendo el rescate en cualquier momento en los días hábiles. Es posible empezar a invertir con montos bajos, lo que lo hace accesible para muchos perfiles.
El CDB, por su parte, suele ofrecer tasas de retorno más atractivas, especialmente en bancos más pequeños o fintechs como Inter o Will Bank, que compiten ofreciendo mejores rendimientos. Algunos CDB ofrecen liquidez diaria, mientras que otros tienen plazos fijos más largos, que pueden resultar en una rentabilidad mayor.
Precauciones y puntos de atención
A pesar de su seguridad, el Tesoro Directo sufre oscilaciones de precio antes del vencimiento, principalmente en los títulos prefijados y vinculados a la inflación. Esto puede afectar a quien necesite rescatar antes del plazo. Los CDB, por su parte, cuentan con la garantía del Fondo Garantizador de Créditos (FGC) hasta un determinado valor, pero por encima de eso el riesgo aumenta según el banco emisor.
Otro punto importante es la tributación que recae sobre ambos, siguiendo la tabla regresiva del Impuesto sobre la Renta para inversiones de renta fija, lo que reduce la rentabilidad neta. Compara siempre las tasas ofrecidas y el plazo, además de la situación financiera de la institución emisora del CDB.
Cómo solicitar / empezar
Para invertir en el Tesoro Directo, basta con abrir una cuenta en una corredora o banco autorizado, como XP, Rico o Modal, y acceder a la plataforma del Tesoro Nacional para comprar los títulos. El proceso es sencillo y puede hacerse en línea en pocos minutos.
En el caso del CDB, la inversión se realiza a través de un banco o corredora. Instituciones como Banco Pan, Agibank y bancos digitales como Neon ofrecen diferentes opciones de CDB. Es importante evaluar la tasa ofrecida, el plazo y si hay liquidez diaria antes de invertir.
Conclusión
Tanto el Tesoro Directo como el CDB son buenas opciones de inversión para quien busca rentabilidad con seguridad. El Tesoro es ideal para quien busca liquidez y estabilidad, mientras que el CDB puede ofrecer una rentabilidad mayor, especialmente en instituciones más pequeñas.
La elección debe considerar tu perfil, tu necesidad de liquidez y tus objetivos. Diversificar entre ambos también es una estrategia eficiente para equilibrar riesgo y retorno.
